Der australische Gesundheitskonzern Sonic Healthcare steht exemplarisch für die zunehmende Marktkonzentration. Mit der geplanten Übernahme der LADR Laborgruppe Dr. Kramer & Kollegen für 423 Millionen Euro verstärkt der Konzern seine Marktposition erheblich[1]. LADR erwirtschaftet einen Jahresumsatz von 370 Millionen Euro bei einem EBITDA von 50 Millionen Euro[7]. Die Übernahme umfasst auch eine 15-prozentige Beteiligung an einem weiteren deutschen Laborunternehmen[1].
Sonic Healthcare hatte bereits zuvor die MVZ Medizinische Laboratorien Düsseldorf für 180 Millionen Euro erworben und plant zudem die Übernahme der Diagnosticum-Partnergesellschaft mit 15 Standorten und über 650 Mitarbeitern[10].
Konzentration im Labormarkt
Die Marktkonzentration zeigt sich in beeindruckenden Zahlen: Aktuell sind nur noch 1.105 aktive Fachärzte für Labormedizin in Deutschland registriert[13]. Der Anteil der Krankenhäuser mit eigener Laborabteilung ist seit 2000 von 23% auf etwa 19% gesunken[14].
Auswirkungen auf die Versorgung
Eine Studie des IGES Instituts belegt die wirtschaftlichen Folgen: Arztpraxen in Investorenhand verursachen durchschnittlich mehr als zehn Prozent höhere Behandlungskosten pro Fall als unabhängige Einzelpraxen[15]. Dies manifestiert sich in:
– Verstärktem Angebot kostenpflichtiger Zusatzleistungen
– Erhöhter Anzahl medizinischer Eingriffe
– Stärkerer Gewinnorientierung bei Behandlungsentscheidungen
Rechtliche Schlupflöcher
Finanzinvestoren nutzen geschickt rechtliche Möglichkeiten: Sie erwerben kleine Krankenhäuser, die dann als Trägergesellschaften für Arztpraxen im gesamten Bundesgebiet fungieren können[3]. Diese Strategie ermöglicht es ihnen, die eigentlich strenge Regulierung des Gesundheitssektors zu umgehen.
Politische Reaktionen
Bundesgesundheitsminister Karl Lauterbach plant ein gesetzliches Verbot der Praxisübernahme durch Finanzinvestoren[18]. Allerdings fehlt das Thema bisher im aktuellen Entwurf des Gesundheitsversorgungsstärkungsgesetzes (GSVG)[9].
Wirtschaftliche Dimension
Die LADR-Gruppe demonstriert die Profitabilität des Sektors eindrucksvoll: 80% des Konzernumsatzes und 90% des Gewinns stammen aus dem Laborgeschäft[13]. Die Renditeerwartungen der Investoren liegen typischerweise bei 20%[9]. Der Anteil der Laborkosten an den Gesamtausgaben im Gesundheitswesen beträgt dabei konstant nur 2,5% bis 2,9%[13].
Ausblick
Die für 2025 geplante Laborreform könnte weitere einschneidende Veränderungen bringen. Experten warnen vor negativen Auswirkungen auf die Patientenversorgung durch eine verschlechterte Honorarsituation, die die Existenz medizinischer Labore gefährdet[4]. Die Konzentration im Laborsektor dürfte sich dennoch fortsetzen, da große Laborketten durch Skaleneffekte günstiger produzieren können[13].
Quellen:
[1] Sonic Healthcare übernimmt Laborgruppe LADR – MedLabPortal https://medlabportal.de/sonic-healthcare-uebernimmt-laborgruppe-ladr/
[2] Pharmakonzerne investieren bis 2025 fast 7 Prozent ihres Umsatzes … https://www.analytica-world.com/de/news/1182667/pharmakonzerne-investieren-bis-2025-fast-7-prozent-ihres-umsatzes-in-modernste-vernetzte-labore.html
[3] Investoren kaufen Arztpraxen: Gesundheit als Ware https://www.deutschlandfunkkultur.de/arztpraxen-investoren-gesundheit-medizin-100.html
[4] Krisensitzung der fachärztlichen Labore: „Die Lage ist ernst https://www.presseportal.de/pm/129635/5877124
[5] Investoren kaufen immer mehr Arztpraxen und Versorgungszentren https://www.labournet.de/branchen/dienstleistungen/gesund/gesund-arbeit/kassenaerztliche-vereinigungen-besorgt-investoren-kaufen-immer-mehr-arztpraxen/
[6] Sonic Healthcare erwirbt LADR Laborgruppe Dr. Kramer & Kollegen https://www.gesundheitsmarkt.de/sonic-healthcare-erwirbt-ladr-laborgruppe-dr-kramer-kollegen/
[7] Bundeskartellamt ignoriert Sonic Healthcare und LADR Mega-Deal https://labnews.ai/labormedizin-bundeskartellamt-ignoriert-sonic-healthcare-und-ladr-mega-deal/
[8] Laborreform: Änderungen ab 2025 – KV RLP https://www.kv-rlp.de/nachricht/laborreform
[9] Warum wir wissen müssen, wem unsere Arztpraxen gehören https://background.tagesspiegel.de/gesundheit-und-e-health/briefing/warum-wir-wissen-muessen-wem-unsere-arztpraxen-gehoeren
[10] Sonic Healthcare erwirbt Medizinische Laboratorien Düsseldorf https://www.gesundheitsmarkt.de/sonic-healthcare-medizinische-laboratorien-duesseldorf-weitere-uebernahme/
[11] Krisensitzung der fachärztlichen Labore: „Die Lage ist ernst https://www.presseportal.de/pm/129635/5877124
[12] Wie M&A für eine Nachfolgeregelung abläuft – – ECOVIS International https://de.ecovis.com/medizin/wie-ma-fuer-eine-nachfolgeregelung-ablaeuft/
[13] Bundeskartellamt ignoriert Sonic Healthcare und LADR Mega-Deal https://labnews.ai/labormedizin-bundeskartellamt-ignoriert-sonic-healthcare-und-ladr-mega-deal/
[14] [PDF] Die Bedeutung der Labordiagnostik für die Krankenhausversorgung https://www.dki.de/fileadmin/forschungsberichte/bedeutung_der_labordiagnostik.pdf
[15] Gesundheitsmarkt im Wandel: Investoren als Treiber oder Störfaktor? https://www.merzljak.de/healthcare-marketing-blog/finanzinvestoren-gesundheitswesen-qualit%C3%A4t-und-kommerzialisierung
[16] ALM-Vorstand betroffen: Sonic Healthcare kauft LADR für 423 Mio … https://labnews.ai/alm-vorstand-betroffen-sonic-healthcare-kauft-ladr-fuer-423-mio-euro/
[17] [PDF] STUDIE – ALM e.V. https://www.alm-ev.de/wp-content/uploads/2021/06/210608-Studie-ALM-WIG2-figus.pdf
[18] Die Dosis macht das Gift | results FinanzWissen – Deutsche Bank https://www.deutsche-bank.de/ms/results-finanzwissen-fuer-unternehmen/maerkte/11-2023-die-dosis-macht-das-gift.html
[19] Sonic Healthcare erwirbt LADR Laborgruppe Dr. Kramer & Kollegen https://www.gesundheitsmarkt.de/sonic-healthcare-erwirbt-ladr-laborgruppe-dr-kramer-kollegen/
